Elliott Wave Analysis(English /Bangla verson) :
Elliott Wave Analysis is a method of technical analysis that traders use to forecast market trends by identifying extremes in investor psychology, highs and lows in prices, and other collective factors. It was developed by Ralph Nelson Elliott in the 1930s and is based on the idea that markets move in predictable wave patterns due to investor behavior.
📊 Core Principles of Elliott Wave Theory
1. Wave Structure
Markets move in a repeating 5-3 wave pattern:
-
Impulse Phase (5 waves): This moves in the direction of the larger trend.
-
Wave 1: The initial move up.
-
Wave 2: A correction (pullback).
-
Wave 3: Strongest move in the direction of the trend.
-
Wave 4: A shallow correction.
-
Wave 5: Final move in the trend direction before a larger correction.
-
-
Corrective Phase (3 waves): Moves against the trend (labeled A-B-C).
-
Wave A: Initial move against the trend.
-
Wave B: Temporary reversal.
-
Wave C: Continuation of the correction.
-
📈 The complete cycle:
5-wave impulse ➜ 3-wave correction ➜ repeat on a larger scale.
🔁 Elliott Wave Degrees
Waves exist in multiple timeframes simultaneously — each wave is part of a wave on a larger degree:
| Degree Name | Typical Timeframe |
|---|---|
| Grand Supercycle | Hundreds of years |
| Supercycle | 40–70 years |
| Cycle | 1–70 years |
| Primary | A few months to 2 years |
| Intermediate | Weeks to months |
| Minor | Weeks |
| Minute | Days |
| Minuette | Hours |
| Subminuette | Minutes |
📐 Elliott Wave Rules & Guidelines
Hard Rules (must not be broken):
-
Wave 2 never retraces more than 100% of Wave 1.
-
Wave 3 is never the shortest among Waves 1, 3, and 5.
-
Wave 4 does not enter the price territory of Wave 1 (in impulse wave).
Guidelines (common patterns):
-
Wave 3 is usually the strongest and longest.
-
Wave 5 can show divergence with indicators like RSI or MACD.
-
Wave A and C are usually impulse waves, while Wave B is corrective.
🧠 Psychology Behind the Waves
| Wave | Emotion |
|---|---|
| 1 | Disbelief |
| 2 | Doubt |
| 3 | Confidence / FOMO |
| 4 | Caution |
| 5 | Euphoria |
| A | Denial |
| B | False Hope (bull trap) |
| C | Fear, Panic, Capitulation |
🛠 Tools to Combine With Elliott Waves
-
Fibonacci Ratios: Waves often relate to each other by Fibonacci percentages (e.g., 61.8%, 38.2%).
-
Trendlines and Channels: To project targets.
-
Indicators: RSI, MACD for divergence or confirmation.
নিচে Elliott Wave Analysis-এর বাংলা সংস্করণ দেওয়া হলো:
📊 এলিয়ট ওয়েভ বিশ্লেষণ (Elliott Wave Analysis)
Elliott Wave Analysis একটি টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ পদ্ধতি, যা বাজারের প্রবণতা পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য ব্যবহার করা হয়। এই তত্ত্বের মূল ধারণা হলো—বাজার মানসিকতার প্রতিফলন হিসেবে নির্দিষ্ট ধাঁচে ওঠানামা করে, এবং সেই ধাঁচগুলো "ওয়েভ" বা তরঙ্গের মাধ্যমে প্রকাশ পায়।
এই তত্ত্বটি Ralph Nelson Elliott ১৯৩০-এর দশকে তৈরি করেন।
🔁 মূল গঠন: ৫-৩ ওয়েভ প্যাটার্ন
বাজার দুই ধরণের ওয়েভ প্যাটার্নে চলে:
🔹 ৫টি ওয়েভ = ট্রেন্ডের দিকে (Impulse Phase)
-
Wave 1 – বাজারে প্রথম ধাক্কা, কিছু বিনিয়োগকারী অংশ নেয়।
-
Wave 2 – ছোট রিট্রেসমেন্ট, কিছু লাভ নেওয়া হয়।
-
Wave 3 – সবচেয়ে বড় ও শক্তিশালী মুভ; অধিকাংশ ট্রেডার যুক্ত হয়।
-
Wave 4 – আবার কিছু বিরতি বা সংশোধন।
-
Wave 5 – সর্বশেষ আপমুভ, সাধারণত ‘euphoria’ অবস্থায়।
🔹 ৩টি ওয়েভ = বিপরীত দিকে (Corrective Phase)
-
Wave A – নিচের দিকে প্রথম পতন।
-
Wave B – সাময়িক রিবাউন্ড (ধোঁকা দিতে পারে)।
-
Wave C – মূল বড় ডাউনমুভ।
📈 একটি পূর্ণ Elliott চক্র =
৫ ওয়েভ আপ ➜ ৩ ওয়েভ ডাউন ➜ তারপর আবার শুরু।
🧩 ওয়েভের সময়ভিত্তিক স্তর (Degrees of Waves)
একইসাথে বিভিন্ন টাইমফ্রেমে ওয়েভ চলে। যেমন:
| স্তরের নাম (Degree) | সময়কাল (সম্ভাব্য) |
|---|---|
| Grand Supercycle | শত শত বছর |
| Supercycle | ৪০–৭০ বছর |
| Cycle | ১–৭০ বছর |
| Primary | কয়েক মাস – ২ বছর |
| Intermediate | সপ্তাহ – মাস |
| Minor | সপ্তাহ |
| Minute | দিন |
| Minuette | ঘণ্টা |
| Subminuette | মিনিট |
📐 কঠোর নিয়ম (Hard Rules)
-
Wave 2 কখনই Wave 1-কে ১০০% রিট্রেস করতে পারবে না।
-
Wave 3 কখনই সবচেয়ে ছোট হতে পারবে না।
-
Wave 4 কখনই Wave 1-এর প্রাইস লেভেলে আসতে পারবে না।
🧠 ওয়েভ ও বিনিয়োগকারীর মানসিকতা
| ওয়েভ | মানসিক অবস্থা |
|---|---|
| 1 | সন্দেহ / অনিশ্চয়তা |
| 2 | সংশয় |
| 3 | আত্মবিশ্বাস / লোভ |
| 4 | সতর্কতা |
| 5 | অতিরিক্ত আত্মবিশ্বাস |
| A | অস্বীকার |
| B | মিথ্যা আশা (বুল ট্র্যাপ) |
| C | ভয় / আতঙ্ক / আত্মসমর্পণ |
🛠 Elliott Wave-এর সঙ্গে ব্যবহারযোগ্য টুলস
-
Fibonacci Retracement – ওয়েভের দৈর্ঘ্য নির্ধারণে সহায়ক।
-
ট্রেন্ডলাইন ও চ্যানেল – টার্গেট প্রাইস বের করতে।
-
ইন্ডিকেটর – RSI, MACD ইত্যাদি divergence চিহ্নিত করতে।
✅ সুবিধা ও ❌ অসুবিধা
✅ সুবিধা:
-
ভবিষ্যতের বাজার প্রবণতা আঁচ করা যায়।
-
নিয়ম-ভিত্তিক হওয়ায় ডিসিপ্লিন তৈরি হয়।
-
যে কোনো টাইমফ্রেম ও মার্কেটে প্রয়োগযোগ্য।
❌ অসুবিধা:
-
ওয়েভ কাউন্ট অনেকটাই সাবজেক্টিভ — ভিন্ন বিশ্লেষক ভিন্নভাবে গঠন করতে পারে।
-
একে দক্ষভাবে ব্যবহার করতে অনুশীলন ও অভিজ্ঞতা প্রয়োজন।
-
শুধু ওয়েভ দেখে ট্রেড করাটা ঝুঁকিপূর্ণ।
Join my YouTube channel ; https://youtu.be/Baaw5GExU4Y
Flow my trading view ;https://www.tradingview.com/chart/XAUUSD/kr3DrgIM-Xauusd-outlook/
Comments
Post a Comment